【社会】「老後にインフレ突入」の衝撃度…投資をしない高齢者の預貯金はボロボロに [ボラえもん★]

1: ボラえもん ★ 2021/02/25(木) 12:05:42.14 iWq66oRw9.net
長い老後生活を安心して送るには、資産形成が不可欠です。しかし、その実現にはさまざまなリスクが付きまといます。 市場変動リスクをはじめ、貯蓄不足リスク、長生きリスク、インフレ・リスク…。 本記事では、物価上昇により保有資産の購買力が低下する「インフレ・リスク」の対処法を考察します。 資産運用会社のアライアンス・バーンスタイン株式会社で運用戦略を行う後藤順一郎氏が解説します。 ■預貯金に利子がつかず、物価は上昇するので… インフレ・リスクを端的に説明するなら「物価上昇によって、保有資産の購買力が低下してしまうリスク」といいましょうか。 しかし、この一文だけで概要をイメージできる方は多くないと思いますので、もう少し具体的に考えてみることにしましょう。 例えば、読者が現在100万円の預貯金を持っていたとします。今はその…で、100万円相当のものを購入できますね。 そこで、少し極端ではありますが、インフレ率が10%、預貯金が…金利の状況にあるとします。 すると1年後、預貯金は100万円のままですが、インフレによって100万円だったものの…が110万円になっています。 つまり、現時点ならば100万円で買えたものが、1年後には買えなくなってしまう、というわけです。 このような事態に陥らないよう、インフレが起こったら、その分資産も増えるような資産運用を行う必要があるのですが、 実は、その必要性は世代によって異なります。 現役世代の人々の場合、彼らの多くはある程度、給料がインフレに連動することで調整されます。 また、多額の資産を有していない人が多く、保有資産の購買力を守ることのニーズは高くありません。 一方、定年退職後に資産を取り崩して生活しているシニア層にとっては、給料のようにインフレを調整してくれるものがない一方、 保有資産は多額になりますから、インフレ・リスクの管理は非常に重要になるのです。 ■インフレは天災同様「忘れたころにやってくる」 インフレは先進国ではここ40年ほど大きな問題とはなっていませんが、 過去を振り返ると、インフレはまさに天災と同様、「忘れた頃にやってくる」ことが多いのです。 そして、それがひとたび猛威を振るうと、保有資産に大きなダメージをもたらすことも事実なのです。 実際、1900年以降の標準的なポートフォリオ(株式60%/債券40%)の実質リターンを見たところ、 第一次世界大戦、第二次世界大戦、そしてオイルショックの時に、大きなマイナスになっています。 新型コロナウイルスへの対応で巨額の財政支出や金融緩和が世界的規模で行われている今、インフレが起こる可能性は十分にあります。 特に資産の取り崩し局面に入っているシニアの投資家は、コロナによる健康へのリスクのみならず、 インフレによる資産毀損のリスクが高まっていることも認識すべきでしょう。 ■株式は安全資産、現預金や債券はリスク資産!? インフレ・リスクの観点から各資産を評価すると、株式は安全資産、現預金や債券はリスク資産とみなされます。 なぜ、株式がインフレに対応できるのかといえば、企業はインフレになれば販売…を引き上げることでインフレに見合った利益を確保でき、 その利益に基づき…が決まる株式もインフレに対応できると考えられているからです。 一方、株式は最終的にリターンが高いのでインフレに対応できているだけであり、短期的にはインフレに対応できないとの見方もあります。 したがって、株式以外にもインフレ抵抗力のある資産を組み入れ、インフレに対する防御(ヘッジ)を強化するのも有効でしょう。 例えば、物価連動国債はその投資元本がインフレに連動する仕組みであり、インフレ・ヘッジの手段になりますし、 不動産投資信託(REIT)も、インフレが生じれば賃料を改定できるため、インフレ抵抗力を持つとみなされています。 また、商品先物や金などもインフレ時には…が上がる傾向があり、多少組み入れるのは効果的です。 一方、インフレ・ヘッジができる資産は、総じて期待リターンが低くなる傾向があります。 長期的には商品先物やREITは株式よりもリターンが低く、物価連動国債は通常の債券に比べてリターンが下がります。 過度な保険が適切でないのと同様、過度なインフレ・ヘッジも避けるべきでしょう。 アライアンス・バーンスタイン 後藤順一郎 https://headlines.yahoo.co.jp/a…icle?a=20210225-00031516-gonline-bus_all

78: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:18:46.82 CPDFvLJS0.net
>>1 金地金も日本株米国株に先進国株投信に田んぼがあるから大丈夫

329: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:47:00.66 1wlVHflh0.net
>>1 インフレになると金利があがるよね? タンス預金で持っていると問題なんだがね。

375: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:52:30.27 Qi+mNDOe0.net
>>1 むしろはっきりしたインフレの方がいいんだよ 中央銀行が慌てて、金利を引き上げるから、預金金利も明確に上がる。 今みたいに超マイルドなインフレ率だと、預金金利もつかないから最悪。

385: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:54:11.17 oF5UOOtY0.net
>>1 不動産に手を出さなければ大火傷はしなくね? 不動産の値段だけが異常なインフレなんだよ

3: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:06:41.62 Ee5pcMwr0.net
むかしならともかく、税金二割とられる株式でどうこうとか頭おかしいだろ

4: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:06:46.87 WPKHbH4N0.net
投資して失敗するよりマシ

9: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:07:56.31 mdCncB8E0.net
https://i.imgur.com/Y0tHE13.jpg 「勝ち組は攻めの借金をして投資」 「預金の多い家庭は負け組」

13: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:08:42.40 2oGHUjYa0.net
投資煽んな

23: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:10:06.74 8OTyCw+M0.net
こういう予測って当たったことあったっけ?

25: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:10:40.84 SHHxRXUw0.net
既にスタグフレーションに入ってるような

26: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:11:03.98 FzbmwUze0.net
預貯金金利も上がるし、年金はスライド制でしょ?

27: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:11:11.13 fX7Qkf3r0.net
氷河期が需給年齢に来たらわざとインフレさせるのか

139: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:24:34.36 Vn8aWFch0.net
>>27 生活保護に流れる口実を作るだけだろそれって まあ俺は別に構わんけど 支える側は大変だろうに

30: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:11:34.63 u0vTOJwJ0.net
投資して紙切れになるリスクw

37: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:12:37.45 tFC8AfRp0.net
日本人は高いものは買えない買わないだから 永遠にデフレだよ

41: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:13:45.92 02vg2nu80.net
それより安楽死制度でいいのでは

44: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:14:02.66 gH0o55g60.net
モノの値段上がってるか?

71: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:18:12.16 /CNInB8A0.net
>>44 コンビニおにぎり100円でも小さくなったろ? そういうこと

45: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:14:04.97 xSqBTsuA0.net
毎日のように投資スレが立ってると言うことは、いよいよ本格的に靴磨きが参入してるのか?w

61: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:16:08.44 02vg2nu80.net
日本人の老後が貧しいのは投資しないからだと 欧米人からも良く言われる

67: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:17:49.92 tR1WXOTd0.net
さっき勧められてきたわ めっちゃカモに見られてるんだろうな あとからじわじわ腹立ってくるからやめてほしい

69: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:17:59.56 BaC0b5310.net
世界バブルが崩壊すると 分散投資とか関係なく全面暴落するからな

72: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:18:17.84 lkyXsHzE0.net
投資すればするほど減るんだが?

96: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:21:00.25 CPDFvLJS0.net
>>78 やっぱり日本円だけって、あまりに日本政府を信用し過ぎだと思う

89: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:19:51.83 XSZ1TeQZ0.net
なら金利の安いうちに借金しまくって消費だな。 最悪自己破産すればいい。

90: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:19:57.80 wL4pASKf0.net
養分くれー養分くれー 養分マン戦闘力1200!で投資を促している。 Q 始めますか?自爆しますか? A ヤムチャ「楽勝だぜ」

92: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:20:18.91 CW3kNhmb0.net
浜矩子先生もハイパーインフレが来ると警告しているからな

111: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:22:21.73 ERgMIU2f0.net
日経は10年間で見てもかなり割高 3万以上には定着できん気はする

112: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:22:23.20 QPdQTche0.net
最近、すげー株やれと煽ってるけど、なんかあんのかな 手仕舞いした方がいいのか?

113: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:22:25.03 wL4pASKf0.net
何で最近詐欺師投資推奨記事が乱発してんだ?

123: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:23:26.71 QRjA/rDR0.net
こういう記事はただカモを増やそうとしてるだけだからな… 投資すること自体は良いことだけど、こういう記事に釣られて始めても大体上手くいかん

126: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:23:37.54 ZdjeGc450.net
インデックスって円建てと外貨建てどっちがいいの?

130: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:23:59.70 EXWnXc4T0.net
老害世代の老害たる所以はまったく他世代のことを考えないことだからね

142: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:24:42.14 hC5vxoG50.net
インフレしたら預貯金も同比率で利息つければいいだけ それをやらないなら国は滅べ

147: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:25:09.08 GDSREbDa0.net
株は売らないと儲けが確定しないからな 今すぐ売るといいぞ

148: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:25:14.66 1MxxSXxR0.net
最近こういう記事多いね 大暴落の前触れかしら?

163: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:27:04.38 wL4pASKf0.net
>>148 そしてこういう推奨の人間は際で売り逃げするんだよ。そして損失者はポカーンのオチ

151: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:25:27.63 XEWiJnw80.net
ゆうちょ銀行の定額貯金 0.002% ゆうちょ銀行の株式配当 4.8% どっちが得かな

167: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:27:26.10 /cN2iGrz0.net
カモのみなさ〜ん、今こそ投資タイミングですよ、いっぱい(俺から)買ってくださいね

189: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:29:47.44 pQ6eesYM0.net
昨日証券会社の営業がEV関連のファンドの営業に来たわ。 もう何年振りだろ?証券会社が来るなんて。 こりゃ弾けるなって皆んなで笑ってたわw

201: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:30:42.01 KFPPgq4i0.net
>>189 なら全力で空売り仕込んだの?

205: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:31:03.99 75K8KaS70.net
その投資された金で自分らの懐が安泰 ってのがなんかなあ

206: ニューノーマルの名無しさん 2021/02/25(木) 12:31:09.47 UDieGMM/0.net
確かに僅かな蓄えに金利が付かずに物価が上り 預金した時の金の価値は下がってるわ

引用元: http://ai.2ch.sc/test/read.cgi/newsplus/1614222342/